长江证券股份有限公司
（住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号）
（第一期）
刊行公告
牵头主承销商、簿记经管东谈主
（广东省深圳市福田区中心三路8号终点期间广场（二期）北座）
联席主承销商/受托经管东谈主
（北京市向阳区安立路66号4号楼）
签署日历：二〇二五年一月
本公司相称合座董事、监事、高等经管东谈主员或执行同等职责的东谈主员保证公告
内容信得过、准确和竣工。
伏击事项指示
者公征战行永续次级公司债券注册的批复》
（证监许可〔2023〕502 号）快活面向
专科投资者刊行额度不越过（含）60 亿元的永续次级公司债券的注册（以下简称
“本次债券”）。
本次债券采纳分期刊行的样式，其中长江证券股份有限公司 2025 年面向专
业投资者公征战行永续次级债券（第一期）
（以下简称“本期债券”）为本次债券
的第三次刊行，刊行限度不越过东谈主民币 15 亿元（含 15 亿元）。
本期债券简称为“25 长江 Y1”，债券代码为 524103。本期债券每张面值为
元/张。
者刊行，平庸投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券
上市后将被实施投资者适合性经管，仅专科投资者中的机构投资者参与来去，普
通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的来去活动无效。
来去的央求。本期债券相宜深圳证券来去所上市条件，将采纳匹配成交、点击成
交、询价成交、竞买成交及协商成交的来去样式。但本期债券上市前，公司财务
情状、筹画事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化，公司无法保证本
期债券上市央求八成赢得深圳证券来去所快活，若届时本期债券无法上市，投资
者有权聘任将本期债券回售予本公司。因公司筹画与收益等情况变化引致的投资
风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券来去所
除外的其他来去所在上市。
依据刊行条件的商定赎回时到期
券的最终票面利率。
刊行东谈主和主承销商将于 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）在深圳证券来去所网站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券
的最终票面利率，敬请投资者和蔼。
证券账户的专科机构投资者（法律、法例不容购买者除外）刊行，刊行采纳网下
面向专科机构投资者询价配售的样式。网下申购由刊行东谈主与主承销商凭据网下询
价情况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下刊行”之“（六）配
售”。具体刊行安排将凭据深交所的关连章程进行。
分公司开立的专科 A 股证券账户的专科机构投资者刊行。专科机构投资者可通
过簿记建档系统提交认购订单或通过向簿记经管东谈主提交《长江证券股份有限公司
央求表》。专科机构投资者网下最低申购单元为 1,000 万元，越过 1,000 万元的必
须是 1,000 万元的整数倍，簿记经管东谈主另有章程的除外。
替代违纪融资认购。投资者认购本期债券应谨守关连法律法例和中国证券监督管
理委员会的掂量章程，并自行承担相应的法律职守。
行的债券。刊行东谈主不把持刊行订价、暗箱操作；不以代握、相信等样式谋取不正
当利益或者向其他关连利益主体运送利益；不告成或者通过其他主体向参与认购
的投资者提供财务资助、变相返费；不出于利益交换的筹画通过关联金融机构相
互握有相互刊行的债券；不从事其他违犯平正竞争、马虎商场顺序等活动。
刊行东谈主的控股鞭策、内容限度东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款活动。
投资者应当在认购设施向承销机构承诺审慎合理投资。
投资者不得协助刊行东谈主从事违犯平正竞争、马虎商场顺序等活动。投资者不
得通过同谋蚁集资金等样式协助刊行东谈主告成或者盘曲认购我方刊行的债券，不得
为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈干事，不得告成或者变相收取债券刊行东谈主
承销干事、融资参谋人、商议干事等神气的用度。
资管产物经管东谈主相称鞭策、结伴东谈主、内容限度东谈主、职工不得告成或盘曲参与
上述活动。
他关联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行效果公告中就关连认购情况进行披
露。
时刻、认购办法、认购设施、认购价钱和认购资金交纳等具体章程。
明书为准。
的债券。刊行东谈主不得把持刊行订价、暗箱操作；不得以代握、相信等样式谋取不
朴直利益或者向其他关连利益主体运送利益；不得告成或者通过其他主体向参与
认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的筹画通过关联金融
机构互相握有相互刊行的债券；不得有其他违犯平正竞争、马虎商场顺序等活动；
刊行东谈主的控股鞭策、内容限度东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款活动。刊行东谈主不
从事《对于进一步表率债券刊行业务掂量事项的奉告》第三条第二款章程的活动。
学合理的投资策略和风险经管轨制，灵验预防和限度风险。投资者不得协助刊行
东谈主从事违犯平正竞争、马虎商场顺序等活动。投资者不得通过同谋蚁集资金等方
式协助刊行东谈主告成或者盘曲认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的
债券提供通谈干事，不得告成或者变相收取债券刊行东谈主承销干事、融资参谋人、咨
询干事等神气的用度。资管产物经管东谈主相称鞭策、结伴东谈主、内容限度东谈主、职工不
得告成或盘曲参与上述活动。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务掂量
事项的奉告》第八条第二款、第三款章程的活动。
本公告仅对本期债券刊行的掂量事项进行评释，不组成针对本期债券的任何
投资建议。投资者欲细腻了解本期债券情况，请仔细阅读长江证券股份有限公司
刊行的关连府上，投资者亦可登陆深圳证券来去所网站（http://www.szse.cn）及
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
掂量本期债券刊行的其他事宜，刊行东谈主和主承销商将视需要在深圳证券来去
所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公
告，敬请投资者和蔼。
释 义
除非突出指示，本公告的下列词语含义如下：
公司、本公司、刊行东谈主、长
指 长江证券股份有限公司
江证券
本次债券、本次公司债券 指 本次拟公征战行的不越过 60 亿元（含）之永续次级债券
长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行
本期债券 指
永续次级债券（第一期）
本次刊行 指 本期债券之公征战行
《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战
召募评释书 指
行永续次级债券（第一期）召募评释书》
董事会 指 长江证券股份有限公司董事会
监事会 指 长江证券股份有限公司监事会
登记机构、债券登记机构、 中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司，或适用法律
指
中登公司 法例章程的任何其他本期债券的登记机构
深交所 指 深圳证券来去所
中国证监会，证监会 指 中国证券监督经管委员会
中信证券、牵头主承销商、
指 中信证券股份有限公司
簿记经管东谈主
中信建投证券、联席主承
指 中信建投证券股份有限公司
销商、债券受托经管东谈主
司帐师事务所、中审众环 指 中审众环司帐师事务所（特殊平庸结伴）
资信评级机构 指 集结资信评估股份有限公司
刊行东谈主与主承销商细则本期债券的利率询价区间后，投资
者告成向簿记经管东谈主发出申购订单，簿记经管东谈主负责记录
簿记建档 指
申购订单，最终由刊行东谈主主承销商凭据申购情况细则本期
债券的最终刊行限度及刊行利率的历程
在登记公司开立证券账户且相宜《公司债券刊行与来去管
专科机构投资者 指 理办法（2023 年改良）》及关连法律法例章程的专科机构
投资者
网下利率询价及申购央求 长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行
指
表 永续次级债券（第一期）网下利率询价及申购央求表
长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行
配售缴款奉告书 指
永续次级债券（第一期）配售证实及缴款奉告书
一、本期刊行基本情况
刊行主体：长江证券股份有限公司。
债券称号：长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行永续次
级债券（第一期），本期债券简称为“25 长江 Y1”。
刊行限度：本期公司债券面值总和不越过 15 亿元（含）。
债券期限：本期债券于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前永恒存续，并在
刊行东谈主依据刊行条件的商定赎回时到期。
债券票面金额：100 元。
刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。
增信措施：本期债券无担保。
债券神气：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构
开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行竣事后，债券认购东谈主可按照掂量主管机
构的章程进行债券的转让、质押等操作。
债券利率及细则样式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档
的样式细则，在前 5 个计息年度内保握不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置
一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为驱动基准利率加上驱动利差，其中
驱动基准利率为刊行首日前 5 个责任日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）
公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术
平均值（四舍五入诡计到 0.01%）；驱动利差为票面利率与驱动基准利率之间的
差值，由刊行东谈主凭据刊行时的商场情况细则。
若是刊行东谈主不把持赎回权，则从第 6 个计息年度首先票面利率调换为当期基
准利率加上驱动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度
内保握不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个责任日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿
期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入诡计到 0.01%）。而后每 5 年重置
票面利率以当期基准利率加上驱动利差再加上 200 个基点细则。
若是翌日因宏不雅经济及策略变化等要素影响导致当期基准利率在利率重置
日不可得，票面利率将经受票面利率重置日之前一期基准利率加上驱动利差再加
上 200 个基点细则。
票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假
日，则顺延至自后的第一个来去日）。
首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。
赎回权：于本期债券第 5 个和自后每个付息日，刊行东谈主有权按面值加应答利
息（包括系数递延支付的利息相称孳息）赎回本期债券。
振作特定条件时刊行东谈主赎回权：
（1）刊行东谈主因税务策略变更进行赎回
刊行东谈主由于法律法例的改变或修正，关连法律法例司法解释或者应用的改变
或修正而不得不为本期债券的存续支付格外税费，且刊行东谈主在采纳合理的审计方
式后仍然弗成幸免该税款交纳或补缴职守的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎
回。
刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：
免的税款交纳或补缴条例；
或补缴税款的孤苦意见书，并评释变改造手的日历。
刊行东谈主有权在法律法例，关连法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息
日把持赎回权。刊行东谈主若是进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相
关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个来去日公告。赎回
决策一朝公告不可取销。
（2）刊行东谈主因司帐准则变更进行赎回
凭据《企业司帐准则第 22 号——金融器用证实和计量》
《企业司帐准则第 37
号——金融器用列报》）及《对于印发的奉告》
（财
会20192 号）关连要求的前提下，刊行东谈主将本期债券计入职权。若翌日因企业
司帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东谈主在归并财务报表中将本期
债券计入职权时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。
刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献：
前赎回条件；
况评释，并评释变改造手的日历。
刊行东谈主有权在该司帐策略变更肃穆实施日的年度末把持赎回权。刊行东谈主若是
进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个来去日公告（司帐策略变更肃穆实施
日距年度末少于 20 个来去日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回决策
一朝公告不可取销。
刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息相称孳息（如有）向投资
者赎回一皆本期债券。赎回的支付样式与本期债券到期本息支付调换，将按照本
期债券登记机构的掂量章程统计债券握有东谈主名单，按照债券登记机构的关连章程
办理。若刊行东谈主不把持赎回权，则本期债券将赓续存续。
续期聘任权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和自后
每个付息日刊行东谈主都可无条件把络续期聘任权。刊行东谈主应至少于续期聘任权行权
年度付息日前第 30 个来去日在中国证监会章程的信息深刻所在发布续期聘任权
把持或全额兑付公告。
递延支付利息条件：本期债券附设刊行东谈主递延支付利息权，除非发生强制付
息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行聘任将当期利息以及按照本条件
已经递延的系数利息相称孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的活动。
如刊行东谈主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个来去日深刻《递延支付利息
公告》。递延支付的金额将按照当期实行的利率诡计复息。鄙人个利息支付日，
若刊行东谈主赓续聘任延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延
的系数利息相称孳息中赓续诡计利息。
利息递延下的限定事项：若刊行东谈主聘任把持延期支付利息权，则在延期支付
利息相称孳息未偿付完结之前，不得从事下列活动：
（1）向平庸股鞭策分成；
（2）减少注册成本。
强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期
利息及已经递延的系数利息相称孳息：
（1）向平庸股鞭策分成；
（2）减少注册成本。
偿付限定：本期债券本金和利息的璧还限定位于刊行东谈主的平庸债务之后、先
于刊行东谈主的股权成本；除非刊行东谈主计帐，投资者弗成要求刊行东谈主提前偿还本期债
券的本金和利息。
司帐处理：据本期债券的条件，在相宜《企业司帐准则第 22 号——金融工
具证实和计量》（财会20177 号）、《企业司帐准则第 37 号——金融器用列报》
（财会201714 号）、《对于印发的奉告》（财会
20192 号）关连要求的前提下，刊行东谈主本期债券将分类为职权器用，同期凭据
债券剩余期限按比例计入公司净成本。
计息期限：于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前永恒存续，并在刊行东谈主依
据刊行条件的商定赎回时到期。
付息样式：在刊行东谈主不把持递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期
债券每个付息日前 5 个来去日，由刊行东谈主按照掂量章程在主管部门指定的信息媒
体上刊登《付息公告》
，并在付息日按票面利率由中证登深圳分公司代理完成付
息责任；如刊行东谈主决定递延支付利息的，刊行东谈主及关连中介机构应在付息日前 10
个来去日深刻《递延支付利息公告》。
起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 10 日。
付息的债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的 1 个交
易日。
付息日：若刊行东谈主未把持递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年
度的 1 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个来去日，顺
延时刻付息款项不另计利息）。若刊行东谈主把持递延支付利息权，付息日以刊行东谈主
公告的《递延支付利息公告》为准。
兑付日：若在本期债券的某一续期聘任权行权年度，刊行东谈主聘任全额兑付本
期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息
日，则顺延至自后的第 1 个来去日，顺延时刻兑付款项不另计利息）。
兑付样式：本期债券的本息支付将按照债券登记机构的掂量章程统计债券握
有东谈主名单，本息支付样式相称他具体安排按照债券登记机构的关连章程办理。
支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者遗弃利息登记日
收市时所握有的本次债券票面总和与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的
本息金额为投资者遗弃兑付登记日收市时投资者握有的本次债券临了一期利息
及所握有的本期债券票面总和的本金。
赎回样式：如在前述赎回权条件章程的时刻，刊行东谈主决定把持赎回权，则于
赎回日前一个月（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个来去日），
由刊行东谈主按照掂量章程在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并
由中证登深圳分公司代理完成赎回责任。
债券神气：实名制记账式永续次级债券。投资者认购的本期债券在债券登记
机构开立的托管账户登记托管。
债券托管：本期债券经受实名制记账式，本期债券由中国证券登记结算有限
公司深圳分公司登记托管。
刊行样式：本期债券刊行采纳网底下向专科机构投资者询价、凭据簿记建档
情况进行配售的刊行样式。
刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限职守公司深圳分公
司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例不容购买者除外）。
承销样式：本期债券由主承销商以余额包销的样式承销。
配售国法：具体请见本刊行公告“三、网下刊行”。
网下配售原则：具体请见本刊行公告“三、网下刊行”。
信用评级机构及信用评级效果：经集结资信详尽评定，刊行东谈主的主体信用等
级为 AAA，本期债券的信用品级为 AA+，评级瞻望深刻。在本期债券的存续期
内，资信评级机构每年将对公司主体信用品级和本期债券信用品级进行一次追踪
评级。
凭据关连监管法例和集结资信掂量业务表率，集结资信将在本期债项信用评
级灵验期内握续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。
公司应按集结资信追踪评级府上清单的要求实时提供关连府上。集结资信将按照
掂量监管策略要乞降寄予评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成追踪评级
责任。公司或本期债项如发生要害变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级
产生较大影响的要害事项，公司应实时奉告集结资信并提供掂量府上。集结资信
将密切和蔼公司的筹画经管情状、外部筹画环境及本期债项关连信息，如发现存
要害变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，集结
资信将进行必要的访谒，实时进行分析，据实证实或调换信用评级效果，出具跟
踪评级叙述，并按监管策略要乞降寄予评级合同商定报送及深刻追踪评级叙述和
效果。如公司弗成实时提供追踪评级府上，或者出现监管章程、寄予评级合同约
定的其他情形，集结资信不错拆开或取销评级。
拟上市来去所在：深圳证券来去所。
召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债
券。
召募资金专项账户：本公司将凭据《公司债券刊行与来去经管办法（2023 年
改良）》
《债券受托经管条约》
《公司债券受托经管东谈主执业活动准则》等关连章程，
指定专项账户，用于公司债券召募资金的吸收、存储、划转。
牵头主承销商：中信证券股份有限公司。
联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。
簿记经管东谈主：中信证券股份有限公司。
债券受托经管东谈主：中信建投证券股份有限公司。
税务处理：凭据《财政部 税务总局对于永续债企业所得税策略问题的公告》
（财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券振作关连条件，不错按照债
券利息适用企业所得税策略，即：刊行方支付的永续债利息开销准予在其企业所
得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章征税。
通用质押式回购安排：本期债券不相宜进行债券通用质押式回购来去的基本
条件。
上市安排：本次刊行竣事后，公司将尽快向深圳证券来去所冷漠对于本期债
券上市来去的央求。本期债券相宜深圳证券来去所上市条件，将采纳匹配成交、
点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的来去样式。但本期债券上市前，公
司财务情状、筹画事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化，公司无法
保证本期债券上市央求八成赢得深圳证券来去所快活，若届时本期债券无法上市，
投资者有权聘任将本期债券回售予本公司。因公司筹画与收益等情况变化引致的
投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交
易所除外的其他来去所在上市。
税务指示：凭据国度掂量税收法律、法例的章程，投资者投成本期债券所应
交纳的税款由投资者承担。
与本期债券刊行掂量的时刻安排：
日历 刊行安排
T-2 日
刊登召募评释书、刊行公告、改名公告、评级叙述
（2025 年 1 月 7 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
细则票面利率
（2025 年 1 月 8 日）
公告最终票面利率
T日
网下认购肇始日
（2025 年 1 月 9 日）
网下认购截止日
T+1 日 投资者于当日 17：00 之前将认购款划至主承销商专
（2025 年 1 月 10 日） 用收款账户
刊行效果公告日
注：上述日历为来去日。如遇要害突发事件影响刊行，刊行东谈主和主承销商将实时公告，
修改刊行日程。
二、网下向专科机构投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价的对象为握有中国证券登记结算有限职守公司深圳分公
司 A 股证券账户的专科投资者中的机构投资者（法律、法例不容购买者除外）。
专科机构投资者的申购资金来源必须相宜国度掂量章程，应当具备相应的风险识
别和承担才智，且相宜《经管办法》、
《适合性经管办法》及关连法律法例的章程。
（二）利率询价预设区间及票面利率细则方法
本期债券的票面利率询价区间为 1.70%-2.70%。本期债券最终票面利率将由
刊行东谈主和簿记经管东谈主凭据簿记建档效果细则。
（三）询价时刻
本期债券网下利率询价的时刻为 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）15:00-18:00。本
期债券簿记建档责任通过债券簿记建档系统（https://biz.szse.cn/cbb，以下简称簿
记建档系统）开展，在网下询价时刻内，参与询价的债券来去参与东谈主及承销机构
招供的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记建档系统提交认购订单，其他投
资者、因不可抗力等特殊情况导致无法通过簿记建档系统进行申购的债券来去参
与东谈主及承销机构招供的其他专科机构投资者可通过传真、邮件等样式向簿记经管
东谈主或者承销机构发送《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行
永续次级债券（第一期）网下利率询价及认购央求表》
（以下简称“《询价及认购
央求表》”）（见附件一），并由簿记经管东谈主在簿记建档系统中录入认购订单。
如遇特殊情况，经刊行东谈主与簿记经管东谈主协商一致，本期债券簿记建档截止时
间可经执行信息深刻义务后延时一次，延伸后簿记建档截止时刻不得晚于当日
（四）询价办法
债券来去参与东谈主及承销机构招供的其他专科机构投资者不错通过簿记建档
系统填写认购单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券来去参与东谈主及承
销机构招供的其他专科机构投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《询价及认
购央求表》。
填写簿记建档系统认购单/《询价及认购央求表》应夺目：
（1）应在刊行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每一份《询价及申购央求表》最多可填写 10 个询价利率，询价利率可
不流畅；
（3）填写询价利率时精准到 0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按限定填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），
越过 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍；
（6）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终细则的票面利率不低于该
询价利率时，投资者的最大投资需求。
参与利率询价的投资者应在 2025 年 1 月 8 日 18:00 前提交簿记建档系统认
购单/《询价及认购央求表》。其中，通过簿记建档系统告成参与利率询价的投资
者应在簿记建档系统提交认购单及关连申购文献，未通过簿记建档系统参与利率
询价的投资者应将填妥署名并加盖单元公章或部门公章或业务专用章后的《询价
及认购央求表》文献提交至簿记经管东谈主或者承销机构处，并电话证实。
主承销商有权凭据询价情况要求投资者提供其他天资讲解文献。
投资者填写的簿记建档系统认购单及《询价及认购央求表》一朝提交至簿记
经管东谈主或承销机构处，即具有法律拘谨力，不得撤除。
簿记建档所在：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
申购传真：010-60833650
商议电话：010-60833648
申购邮箱：sd02@citics.com
刊行东谈主和主承销商将凭据询价情况细则本期债券的最终票面利率，并将于
资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东谈主将
按上述细则的票面利率向投资者公征战行本期债券。
（五）救急责罚样式
簿记建档历程中，出现东谈主为操作罪戾、系统故障等情形导致簿记建档无法继
续的，刊行东谈主和簿记经管东谈主应当按照救急预案采纳变更簿记建档所在、变更簿记
建档时刻、救急认购、取消刊行等救急责罚措施。刊行东谈主和簿记经管东谈主应当实时
深刻救急责罚的关连情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等样式向主承销
商发送申购单，由簿记经管东谈主代为录入认购订单。
如簿记经管东谈主出现接入故障或系统自己死障，凭据系统复原时刻，簿记经管
东谈主将深刻相应公告评释是否经受线下簿记。如经受线下簿记的，故障发生前已提
交的线上认购灵验，投资者无需线下再次申购。
三、网下刊行
（一）刊行对象
网下刊行的对象为相宜《公司债券刊行与来去经管办法（2023 年改良）》规
定且在登记机构开立及格 A 股证券账户的专科投资者中的机构投资者（国度法
律、法例不容购买者除外）。专科机构投资者的申购资金来源必须相宜国度掂量
章程，应当具备相应的风险识别和承担才智，且相宜《公司债券刊行与来去经管
办法（2023 年改良）》
《深圳证券来去所债券商场投资者适合性经管办法（2023 年
改良）》及关连法律法例章程。
（二）刊行数目
本期债券刊行限度不越过 15 亿元（含 15 亿元）。
每个专科机构投资者的最低认购单元为 10,000 手（1,000 万元），越过 10,000
手的必须是 10,000 手（1,000 万元）的整数倍。
（三）刊行价钱
本期债券的刊行价钱为 100 元/张。
（四）刊行时刻
本期债券网下刊行的期限为 2 个来去日，即 2025 年 1 月 9 日（T 日）和 2025
年 1 月 10 日（T+1 日）。
（五）申购办法
自行承担掂量的法律职守。
及格证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）
前办理完结开户手续。
簿记经管东谈主有权凭据询价情况要求投资者提供其他天资讲解文献。
（六）配售
簿记经管东谈主凭据网下询价效果及网下刊行时刻专科机构投资者认购央求情
况对系数灵验申购进行配售，专科机构投资者的获配金额不会越过其累计灵验申
购金额。
配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按
照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当系数投资者的累计灵验申购金额超
过或就是本期债券刊行总和时所对应的最高申购利率证实为刊行利率，申购利率
在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者按照价钱优先的原则配售；申购利
率调换且在该利率上的系数申购弗成赢得足额配售的情况下，按照等比例原则进
行配售，同期适合议论永恒互助的投资者优先。刊行东谈主和簿记经管东谈主有权决定本
期债券的最终配售效果。
（七）缴款
簿记经管东谈主将于 2025 年 1 月 9 日（T 日）向赢得配售的专科机构投资者发
送《配售证实及缴款奉告书》，内容包括该专科机构投资者的获配金额、应缴款
金额、缴款日历、收款银行账户等。上述《配售证实及缴款奉告书》与专科机构
投资者提交的《询价及认购央求表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律拘谨
力。
赢得配售的专科机构投资者应按《配售证实及缴款奉告书》的要求，在 2025
年 1 月 10 日（T+1 日）15:00 前按时足额将认购款项划至簿记经管东谈主指定的银行
账户。划款时应在银行附注中填写“专科机构投资者全称”和“25 长江 Y1 认购
资金”字样。
账户称号：中信证券股份有限公司
开户银行：中信银行北京瑞城中心支行
银行账户：7116810187000000121
汇入行东谈主行支付系统号：302100011681
掂量东谈主：张海腾
掂量电话：010-60833648
（八）背约认购的处理
赢得配售的投资者若是未能在《配售证实及缴款奉告书》章程的时刻内向簿
记经管东谈主指定账户足额划付认购款项，将被视为背约，簿记经管东谈主有权责罚该违
约投资者申购要约项下的一皆债券，并有权进一步照章讲究背约投资者的法律责
任。
四、认购用度
本次刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。
五、风险指示
主承销商在已知界限内已充分揭示本次刊行可能触及的风险事项，细腻风险
揭示条件参见《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行永续次
级债券（第一期）召募评释书》。
六、刊行东谈主和主承销商
（一）刊行东谈主
称号：长江证券股份有限公司
住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号
办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号
法定代表东谈主：金才玖
董事会通知：周纯
掂量东谈主：李世英、黄红刚、刘行
电话：027-65795913
传真：027-65799714
邮政编码：430023
（二）牵头主承销商、簿记经管东谈主
称号：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号终点期间广场（二期）北座
办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表东谈主：张佑君
掂量东谈主：宋颐岚、寇志博、王洲、裴浩、容畅
电话：010-60837524
传真：010-60833504
邮政编码：100026
（三）联席主承销商、受托经管东谈主
称号：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市向阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层
法定代表东谈主：王常青
掂量东谈主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄
电话：010-56052036
传真：010-56160130
邮政编码：100020
（本页以下无正文）
附件一：
长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行永续次级债券（第一期）
网下利率询价及认购央求表
伏击声明
填表前请细腻阅读刊行公告、召募评释书及填表评释。
本表照旧申购东谈主竣工填写，且由其承办东谈主或其他有权东谈主员署名及加盖单元公章或部门公章或业务专
用章后，传真或邮件发送至簿记经管东谈主后，即组成申购东谈主发出的、对申购东谈主具有法律拘谨力的要约。
申购东谈主承诺并保证其将凭据簿记经管东谈主细则的配售数目按时完成缴款。
基本信息
机构称号
法定代表东谈主 营业派司号码
承办东谈主姓名 电子邮箱
掂量电话 传真号码
证券账户称号（深圳） 证券账户号码（深圳）
利率询价及申购信息
（每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，不累计诡计）
获配总量不越过最终刊行量的比
申购利率（%） 申购金额（万元）
例要求（%）（如有）
销售机构称号及对应比例
中信证券
主承销商 中信建投证券
（簿记经管东谈主）
分仓比例
伏击指示：
章）后，于 2025 年 1 月 8 日 15:00 至 18:00 间传真或邮件发送至簿记经管东谈主处，申购传真：
单独统计，不累计诡计。申购有比例限定的，请在申购央求表中注明，不然视为无比例限定。
力的要约。未经簿记经管东谈主快活，本申购要约不可取销。申购东谈主如需对已提交至簿记经管东谈主处
的本表进行修改的，须征得簿记经管东谈主的快活，方可进行修改并在章程的时刻内提交修改后
的本表。
本期债券（基础）刊行限度，经刊行东谈主与主承销商协商一致，不错调换刊行决策或取消本期债
券刊行。
申购东谈主在此承诺：
不然视为无比例限定），未经与刊行东谈主及簿记经管东谈主协商一致，本认购央求表不可取销；
关连法定或合同商定要求，已就此取得系数必要的表里部批准；
终债券配售效果；簿记经管东谈主向申购东谈主发出《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者
公征战行永续次级债券（第一期）配售证实及缴款奉告书》 （简称“《配售证实及缴款奉告书》
”），
即组成对本申购要约的承诺；
的时刻、金额和样式，将认购款足额划至簿记经管东谈主奉告的划款账户。若是申购东谈主违犯此义
务，簿记经管东谈主有权责罚该背约申购东谈主订单项下的一皆债券，同期，本申购东谈主快活就逾时未划
部分按逐日万分之五的比例向簿记经管东谈主支付背约金，并补偿簿记经管东谈主由此碰到的赔本；
利影响的情况，在经与主管机关协商后，刊行东谈主及簿记经管东谈主有权暂停或拆开本次刊行；
写附件二中投资者类型对应的字母）；
若投资者类型属于 B 或 D，并拟将主要钞票投向单一债券的，请打钩证实最终投资者是
否为相宜基金业协会标准章程的合规投资者。（ ）是（ ）否
债券的投资风险并具备承担该风险的才智；
但不限于加盖公章的营业派司、以及监管部门要求八成讲解申购东谈主为专科投资者的关连讲解；
簿记经管东谈主有权视需要要求申购东谈主提供部门公章或业务专用章的授权书。 （如申购东谈主未按要求
提供关连文献，簿记经管东谈主有权认定其申购无效）；
方，或配合刊行东谈主以代握、相信等样式谋取不朴直利益或向其他关连利益主体运送利益，或接
受刊行东谈主相称利益关连方的财务资助；
越过 5%的鞭策相称他关联方。
或举高利率、接管返费、违犯平正竞争、马虎商场顺序等活动。
顺序等活动，欠亨过同谋蚁集资金等样式协助刊行东谈主告成或者盘曲认购我方刊行的债券，不
为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈干事，不告成或者变相收取债券刊行东谈主承销干事、融
资参谋人、商议干事等神气的用度。
认购东谈主为资管产物的，认购东谈主承诺资管产物经管东谈主相称鞭策、结伴东谈主、内容限度东谈主、职工
不得告成或盘曲参与上述活动。
（单元盖印）
附件二：专科投资者证实函（以下内容无用传真或发送至簿记经管东谈主处，但应被视为本刊行决策不可
分割的部分，填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《询价及认购央求表》中）
凭据《公司债券刊行与来去经管办法》及《深圳证券来去所债券商场投资者适合性经管办法（2023年
改良）》之章程，请证实本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《询价及认购央求
表》中：
（A）经掂量金融监管部门批准修复的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金经管公司相称子公
司、营业银行相称搭理子公司、保障公司、相信公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司
子公司、期货公司子公司、私募基金经管东谈主；
（B）上述机构面向投资者刊行的搭理产物，包括但不限于证券公司钞票经管产物、基金经管公司及
其子公司产物、期货公司钞票经管产物、银行搭理产物、保障产物、相信产物、经行业协会备案的私募基
金；
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII
）、东谈主民币及格境外机构投资者（RQFII）；
（D）同期相宜下列条件的法东谈主或者其他组织：
（E）中国证监会招供的其他专科投资者。请评释具体类型并附上关连讲解文献（如有）。
备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要钞票投向单一债券，凭据穿透原则核查最终投资者是否为
相宜基金业协会标准章程的专科投资者，并在《询价及认购央求表》中勾选相应栏位。
附件三：债券商场专科投资者风险揭示书（以下内容无用传真或邮件发送至簿记经管东谈主处，但应被视为
本央求表不可分割的部分，填表前请仔细阅读）
尊敬的投资者：
为使贵公司更好地了解投资公司债券的关连风险，凭据来去所对于债券商场投资者适合性经管的掂量
章程，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请谨慎细腻阅读，和蔼以下风险。
贵公司在参与公司债券的认购和来去前，应当仔细查对自身是否具备专科机构投资者经历，充分了解
公司债券的特质及风险，审慎评估自身的经济情状和财务才智，议论是否恰当参与。具体包括：
一、债券投资具有信用风险、商场风险、流动性风险、放大来去风险、标准券欠库风险、策略风险及
其他种种风险。
二、投资者应当凭据自身的财务情状、内容需求、风险承受才智，以及里面轨制（若为机构），审慎
决定参与债券认购和来去。
三、债券刊行东谈主无法按期还本付息的风险。若是投资者购买或握有资信评级较低或无资信评级的信用
债，将靠近权贵的信用风险。
四、由于商场环境或供求关系等要素导致的债券价钱波动的风险。
五、投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而碰到赔本的风险。
六、投资者利用现券和回购进行债券投资的放大操作，从而放大投资赔本的风险。
七、投资者在回购时刻需要保证回购标准券足额。若是回购时刻债券价钱下落，标准券折算率相应下
调，融资方靠近标准券欠库风险。融资方需要实时补充质押券幸免标准券不及。
八、由于国度法律、法例、策略、来去所国法的变化、修改等原因，可能会对投资者的来去产生不利
影响，致使酿成经济赔本。
突出指示：
本《风险揭示书》的指示事项仅为列举性质，未能细腻列明债券认购和来去的系数风险。贵公司在参
与债券认购和来去前，应谨慎阅读本风险揭示书、债券召募评释书以及来去所关连业务国法，证实已知
晓并深刻风险揭示书的一皆内容，并作念好风险评估与财务安排，细则自身有弥散的风险承受才智，并自
行承担参与认购和来去的相应风险，幸免因参与债券认购和来去而遭遭难以承受的赔本。
